Таки открыл бабочку. Профиль у нее достаточно идиотский — огромная убыточная зона 135-145. Хотя если до экспирации уйдет за эти пределы, то ждет прибылюка. Опять же профиль приведет к тому, что раньше времени ее закрыть вряд ли получиться -  из-за тэты временная стоимость позиции будет убыточной в широком диапазоне. 

Главный косяк, это неудачное ручное исполнение. Долго не мог выкупить 145 ногу, что сильно сказалось на потолке прибыли позиции. Я не очень люблю торговлю волатильностью, как самостоятельную стратегию, но тут она могла бы помочь. Вот только позицию я открыл мизерную, так что динамическое хеджирование было невозможно.

Бабочка состоит из 3 ног. Я не очень люблю четырехногую бабочку — вход и выход куда муторней, чем построить трехногого «альбатроса». Хотя мо мере торговли позиция обычно усложняется так, что разницы уже нет. 

( Читать дальше )